중국 기술주 ETF, 지금 들어가도 될까? 성과·비용·전망 총정리

 

 

홍콩 주식시장과 중국 기술주에 대한 관심이 높아지고 있는 요즘, 관련 ETF 투자에 대한 정보를 한눈에 정리해보았습니다. 홍콩항생지수(HSI)와 홍콩H지수(HSCEI)의 최근 변동부터 차이나항셍테크 ETF의 성과와 전망까지, 투자 결정에 도움이 될 핵심 정보를 알기 쉽게 설명해드립니다.

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1. 홍콩항생지수(HSI)와 홍콩H지수(HSCEI)의 최근 변동 요인

 

홍콩 시장은 2025년 들어 큰 폭의 상승세를 보이고 있습니다. 2025년 3월 20일 기준 HSI는 연초 대비 약 23.42% 상승했으며, 전문가들은 2025년 말까지 20,000에서 23,000 포인트 사이에서 변동할 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 강세의 주요 요인들은 다음과 같습니다:

 

1️⃣주요 상승 요인

 

• 중국 정부의 경제 부양책: 2024년 9월 말부터 10월 초에 발표된 대규모 경기 부양책이 지수 상승을 견인했습니다.
• 미국의 금리 인하: 2024년 9월 미 연준의 4년 만의 금리 인하가 홍콩 시장에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.
• 중국 기술 기업들의 성과: AI와 DeepSeek 관련 기업들에 대한 투자자들의 관심 증가로 기술 섹터가 강세를 보였습니다.
• 민간기업 주도의 투자 사이클 가동: 알리바바는 향후 3년간 클라우드 및 AI 인프라 구축에 3800억 위안을 투자할 계획으로, 이는 지난 10년간 총 투자 규모를 상회하는 액수입니다.
• 중국 정부의 정책 방향: 2025년 3월 전국인민대표대회에서 발표된 정책 조정에 대한 기대감이 시장 심리에 영향을 미치고 있습니다.

 

2️⃣ 변동성 위험 요인

 

• 미중 관계: 지속되는 미중 긴장 관계가 시장 변동성을 높이는 요인으로 작용하고 있습니다.
• 글로벌 경제 불확실성: 전반적인 글로벌 경제 상황이 홍콩 시장의 변동성을 높이는 요인으로 작용하고 있습니다.
• 단기 조정 가능성: 최근 급등에 따른 단기적 조정 가능성이 있으므로, 리스크 관리가 필요합니다.

 

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2. KODEX vs TIGER 차이나항셍테크 ETF 비교

 

국내에서 인기 있는 두 중국 기술주 ETF인 KODEX와 TIGER의 차이점을 알아보겠습니다.

 

1️⃣ 주요 차이점

 

• 순자산 규모:
  • TIGER: 약 6,234억 원
  • KODEX: 약 1,765억 원
  • TIGER의 순자산 규모가 KODEX의 약 3.5배 더 큽니다.

 

• 실투자자 부담 비용:
  • TIGER: 0.3289%
  • KODEX: 0.4812%
  • TIGER가 KODEX보다 약 0.16% 더 저렴합니다.

 

• 분배금:
  • TIGER: 분배금 없음
  • KODEX: 2023년 0.13%, 2024년 0.21%의 분배율

 

• 수익률:
  • 최근 수익률은 비슷한 수준이지만, TIGER가 약간 더 높은 경향을 보입니다.

 

• 유동성:
  • TIGER가 더 큰 순자산 규모를 가지고 있어 일반적으로 유동성이 더 높을 수 있습니다.

 

결론적으로, TIGER 차이나항셍테크 ETF가 더 큰 규모, 더 낮은 비용, 그리고 약간 더 높은 수익률을 보이고 있어 투자자들에게 더 매력적인 옵션으로 보입니다. 하지만 두 ETF 모두 같은 지수를 추종하므로 전반적인 성과는 매우 유사할 것으로 예상됩니다.

 

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3. TIGER 차이나항셍테크 ETF의 최근 성과

 

TIGER 차이나항셍테크 ETF는 2025년 들어 놀라운 성과를 보여주고 있습니다.

 

1. 2024년 9월 1일부터 2025년 3월 20일까지의 수익률은 89.2%를 기록했습니다.
2. 2025년 3월 20일까지의 개인 누적 순매수 규모는 897억원에 달합니다.
3. 순자산 규모는 1조원을 돌파했습니다.

 

이러한 높은 수익률은 중국 정부의 경제 부양책 발표 이후 중국 기술 기업들의 주가 상승에 기인한 것으로 보입니다. 다만, 전문가들은 단기간 급등에 따른 조정 가능성도 있지만, 중장기적으로는 추가 상승 여력이 있다고 전망하고 있습니다.

 

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4. 중국 기술 섹터 ETF 투자 분석

 

중국 기술 기업에 투자하는 ETF 시장은 2025년 들어 활발한 성장세를 보이고 있습니다. 주요 ETF 3개의 특징을 비교해보겠습니다.

 

1️⃣ TIGER 차이나항셍테크 ETF

• 기초지수: 항셍 테크 지수(Hang Seng TECH Index)
• 구성종목: 샤오미, 알리바바, 텐센트, 메이투안 등 중국 대표 기술 기업들
• 운용비용: 연 0.09%로 매우 낮음
• 특징: 국내에서 가장 큰 규모의 중국 기술 섹터 ETF로, 순자산 1조원 돌파

 

2️⃣ Roundhill China Dragons ETF (DRAG)

• 기초지수: 자체 개발 지수
• 구성종목: 텐센트, PDD Holdings, 알리바바, 메이투안, BYD, 샤오미, JD.com, 바이두, 넷이즈 등 9개 기업
• 운용비용: 0.59%로 비교적 높음
• 특징: 미국 시장에 상장, 중국의 9개 주요 혁신 기업에 동일가중 투자 방식 채택

 

3️⃣ UBS ETF Solactive China Technology UCITS ETF

• 기초지수: Solactive China Technology Index
• 구성종목: 약 100개 중국 기술 기업에 투자
• 운용비용: 0.47%의 중간 수준
• 특징: 유럽 시장에 상장, 유로화로 헤지된 버전도 제공

 

4️⃣ 성과 비교

• TIGER: 89.2%의 높은 수익률(2024년 9월부터), 0.09%의 낮은 운용비용
• DRAG: 23.7%의 연초 이후 수익률, 0.59%의 운용비용
• UBS: 51.35%의 1년 수익률, 0.47%의 운용비용

 

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5. TIGER 차이나항셍테크 ETF의 장기적 성장 가능성

 

TIGER 차이나항셍테크 ETF의 장기적 성장 가능성은 다음과 같은 이유로 긍정적으로 평가됩니다:

 

• 중국 정부의 적극적인 지원: 중국 당국은 미국과의 기술 경쟁에서 격차를 줄이기 위해 자국 기술 기업들을 적극 지원하고 있습니다.
• 민간기업 주도의 투자 사이클: 대형 기술 기업들의 클라우드 및 AI 인프라 투자가 장기적 성장 동력이 될 것입니다.
• 추가적인 자금 유입 가능성: 현재는 중국 본토 자금이 주요 수급 주체이며, 향후 외국인 투자자들의 참여가 확대될 여지가 있습니다.
• 정부의 과학기술 투자 확대: 중국 정부는 과학기술 예산을 전년 대비 10% 증가시키는 등 기술 혁신 지원을 강화하고 있습니다.

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6. 투자 전략 및 리스크 관리

 

1️⃣ 추천 투자 전략

 

1. 장기 투자 관점: 단기적 변동성에 과도하게 반응하기보다 장기적인 관점에서 접근하세요.
2. 분할 매수 전략: 한 번에 많이 투자하는 것보다 장기적 관점에서 적립식으로 꾸준히 투자하는 것이 좋습니다.
3. 섹터 분산 투자: 중국 기술 섹터 내에서도 AI, 전기차, 반도체, 소비재, 헬스케어 등 다양한 분야에 분산 투자하는 전략을 고려하세요.

 

2️⃣ 주의해야 할 리스크

 

1. 정치적 리스크: 중국은 정부의 영향력이 강하며, 규제 변화가 기업 가치에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
2. 환율 변동 위험: 특히 TIGER 차이나항셍테크 ETF는 환헤지를 실시하지 않아 환율 변동 리스크에 노출되어 있습니다.
3. 단기 조정 가능성: 최근 급등에 따른 단기적 조정 가능성이 있으므로, 리스크 관리가 필요합니다.

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7. 각 ETF별 적합한 투자자 유형

 

1. TIGER 차이나항셍테크 ETF: 한국 투자자로서 낮은 운용비용을 선호하고, 항셍 테크 지수의 폭넓은 구성에 투자하고자 하는 투자자에게 적합합니다.
2. Roundhill DRAG: 중국 대표 기술 기업에 집중 투자하고자 하는 미국 투자자나 동일가중 투자 방식을 선호하는 투자자에게 적합합니다.
3. UBS Solactive China Tech: 유로존 투자자로서 환헤지된 옵션을 원하거나, 보다 넓은 범위의 중국 기술 기업에 분산 투자하고자 하는 투자자에게 적합합니다.

 

최종적으로, 중국 기술 ETF 투자는 중국 정부의 정책 방향, 글로벌 경제 상황, 미-중 관계 등 다양한 요소를 고려하여 결정해야 하며, 장기적인 관점에서 분할 매수 전략을 통해 접근하는 것이 리스크를 줄이는 현명한 방법입니다.