매그니피센트 세븐 시대의 균열, AI가 주목하는 새로운 기술주 3가지

기존 기술주 시장을 이끌던 매그니피센트 세븐(M7)의 시대가 흔들리고 있어요. 애플, 아마존, 엔비디아, 테슬라 등 7개 기업으로 구성된 이 그룹은 최근 AI 전략과 성장세에 따라 주가 변동성이 엇갈리며 균열이 나타나고 있어요. 일부 기업은 성장이 둔화하는 반면, AI 혁신을 주도하는 기업들은 견고한 수익을 이어가고 있어요.

 

이런 흐름 속에서 시장의 관심은 AI 생태계의 핵심 인프라와 데이터를 담당하는 새로운 기업들로 이동하고 있어요. 특히 AI 반도체 인프라의 브로드컴, 클라우드 인프라의 오라클, 그리고 AI 데이터 분석의 팔란티어가 기술주 다음 세대의 주인공으로 주목받고 있어요.

 

브로드컴은 어떻게 AI 인프라의 핵심이 되었나요

 

브로드컴은 엔비디아의 GPU와는 다른 방식으로 AI 시장의 핵심 플레이어가 되었어요. 바로 빅테크 기업들의 자체 AI 칩 개발 수요를 맞추는 맞춤형 ASIC 반도체 시장에서 1위를 차지하고 있기 때문이에요. 구글, 메타 등 거대 기업들은 엔비디아 의존도를 줄이기 위해 자체 칩을 설계하는데, 브로드컴이 이 설계를 돕는 가장 중요한 파트너예요.

 

2027년까지 맞춤형 반도체 시장 점유율 56% 확대가 전망될 정도로 이 분야에서 독보적이에요. 또한, AI 데이터센터 클러스터 내부의 고속 데이터 통신을 담당하는 고성능 네트워크 솔루션(400G, 800G, 1.6T) 시장도 선도하고 있어요. AI 연산만큼이나 데이터 이동 속도가 중요해지면서, 브로드컴은 AI 인프라 밸류체인에서 23%에 달하는 비중을 차지하는 필수 기업으로 평가받고 있어요.

 

오라클이 클라우드 시장에서 다시 주목받는 이유

 

오라클은 AI 시대에 맞춰 클라우드 인프라(OCI) 사업을 공격적으로 확장하며 화려하게 부활했어요. 2025 회계연도 1분기 OCI 매출이 전년 대비 28% 성장했으며, 2026년에는 77% 성장이 전망될 정도로 기세가 강력해요.

 

오라클의 전략은 AI 워크로드에 특화된 고성능 클라우드 서비스를 제공하는 것이에요. 오픈AI, 메타, xAI 등 대규모 AI 계약을 연달아 확보한 것이 이를 증명해요. 2026년까지 250억 달러 이상을 데이터센터에 투자하며 AI 추론 및 학습을 위한 핵심 플랫폼으로 자리 잡고 있어요. 기존 클라우드 강자들과의 경쟁에서 AI 특화 전략으로 새로운 성장 동력을 찾은 것이에요.

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팔란티어는 AI 생태계에서 어떤 역할을 하나요

 

팔란티어는 AI의 두뇌 역할을 하는 데이터 분석 및 AI 소프트웨어 분야에서 독보적인 경쟁력을 보여주고 있어요. 2025년 나스닥 100 지수 내에서 130%가 넘는 가장 높은 주가 상승률을 기록하기도 했어요.

 

이 기업의 핵심 역량은 정부 기관이나 민간 기업이 보유한 방대하고 복잡한 데이터를 통합하고, 그 위에서 AI가 작동할 수 있는 운영 시스템(AIP)을 제공하는 것이에요. AI 서비스 산업의 초기 성장 단계에서 데이터를 실제 활용 가능한 통찰력으로 바꿔주는 중요한 역할을 담당하고 있어요. AI 하드웨어와 클라우드가 몸이라면, 팔란티어는 그 몸을 움직이게 하는 두뇌와 신경망을 제공하는 셈이에요.

 

새로운 기술주 투자의 위험 요인은 없나요

 

새로운 성장주로 주목받는 만큼 투자 시 고려해야 할 위험 요인도 분명히 존재해요. 특히 팔란티어의 경우 높은 성장 기대감이 이미 반영되어 2025년 기준 매출 대비 43배에 달하는 고평가 논란이 있어요. 성장세가 조금이라도 둔화하면 주가 변동성이 매우 클 수 있어요. 또한, 공동 창립자를 포함한 내부자들의 주식 매도와 미국 정부 등 소수 고객에 대한 높은 매출 의존도 역시 위험 요인으로 꼽혀요.

 

오라클 역시 250억 달러가 넘는 대규모 데이터센터 투자가 기대만큼의 수익으로 연결되지 않을 경우 재무적 부담이 될 수 있어요. 브로드컴은 맞춤형 ASIC 시장의 성장이 둔화하거나 기술 경쟁에서 밀릴 경우 타격을 입을 수 있어요.

 

투자 포트폴리오는 어떻게 변화하고 있나요

 

시장의 흐름은 기존 M7 중심에서 벗어나, AI 생태계의 하드웨어, 클라우드, 소프트웨어 전반에 분산 투자하는 방향으로 이동하고 있어요. 투자자들은 AI 반도체와 네트워크 인프라에서 안정적인 성장을 보이는 브로드컴, AI 클라우드 확장으로 중장기 동력을 확보한 오라클, 그리고 고성장 잠재력을 지닌 데이터 분석 대표주 팔란티어를 중심으로 포트폴리오를 재구성하는 추세예요.

 

이러한 변화는 AI 하드웨어와 소프트웨어 양축에 분산 투자함으로써 리스크를 관리하고, AI 생태계 밸류체인 전반의 성과를 고르게 누리려는 전략으로 볼 수 있어요.

 

 

 

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