금 토큰화 26억 달러 돌파, 이더리움이 만든 디지털 금의 새로운 시대

금 토큰화 시장이 26억 달러를 넘어섰어요. 이더리움 기반 금 토큰들이 전체 시장의 90% 이상을 차지하면서, 실물 금을 블록체인에 담는 새로운 투자 방식이 빠르게 확산되고 있어요. 2025년 들어서만 공급량이 100% 이상 증가했고, 특히 PAX Gold(PAXG)와 Tether Gold(XAUT)가 시장을 주도하고 있어요.

 

금 ETF보다 금 토큰이 매력적인 이유

 

금 ETF는 주식시장이 열려 있을 때만 거래할 수 있어요. 오전 9시부터 오후 3시 30분까지만요. 하지만 금 토큰은 24시간 365일 거래가 가능해요. 새벽 3시에 갑자기 금을 사고 싶어도 문제없어요.

 

더 중요한 차이는 실제 소유권이에요. 금 ETF를 사면 펀드 지분을 가지는 거지만, 금 토큰을 사면 실제 금의 소유권을 블록체인에 기록해요. PAXG 1개는 정확히 1트로이 온스(약 31.1g)의 금과 연결되어 있어요. 런던의 LBMA 인증 금고에 실물 금이 보관되고, 매달 외부 감사를 통해 검증받아요.

 

거래 수수료도 차이가 커요. 금 ETF는 연간 운용보수 0.4~0.5%에 증권사 수수료까지 더해지지만, 금 토큰은 이더리움 가스비만 내면 돼요. 최근엔 레이어2 솔루션 덕분에 가스비도 1달러 미만으로 떨어졌어요.

 

DeFi에서 금을 담보로 대출받는 시대

 

금 토큰의 진짜 혁신은 DeFi 활용이에요. 전통 금융에서 금을 담보로 대출받으려면 복잡한 서류 작업과 심사를 거쳐야 해요. 하지만 금 토큰은 다르죠.

 

Aave나 MakerDAO 같은 DeFi 플랫폼에 금 토큰을 예치하면 즉시 스테이블코인을 빌릴 수 있어요. 담보율은 보통 70~80% 수준이에요. 1,000달러어치 금 토큰을 넣으면 700~800달러를 빌릴 수 있는 거예요.

 

스마트컨트랙트가 자동으로 처리하기 때문에 은행 영업시간을 기다릴 필요도 없고, 신용조회도 없어요. 대신 금 가격이 급락하면 자동 청산될 수 있으니 주의해야 해요. 이런 리스크 관리는 모두 코드로 짜여진 규칙을 따라요.

 

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이더리움이 금 토큰 시장을 장악한 비결

 

이더리움 네트워크의 금 토큰 총액이 24억 달러를 넘어선 이유는 ERC-20 표준 덕분이에요. 모든 이더리움 지갑과 DeFi 프로토콜에서 바로 사용할 수 있어요. 메타마스크 지갑에 PAXG를 보관하고, 유니스왑에서 거래하고, Compound에서 담보로 쓸 수 있어요.

 

주요 프로젝트들을 살펴보면:

• PAX Gold (PAXG): Paxos가 발행, 1토큰 = 1온스 금
• Tether Gold (XAUT): 테더 발행, 스위스 금고 보관
• Perth Mint Gold Token (PMGT): 호주 정부 보증
• Digix Gold Token (DGX): 1토큰 = 1g 금, 싱가포르 기반

 

각 프로젝트마다 최소 거래 단위가 달라요. DGX는 1g부터 시작할 수 있어서 소액 투자자에게 인기가 많아요. PAXG는 0.001개 단위로도 거래 가능해서 약 2달러부터 금 투자를 시작할 수 있어요.

 

실물 금 보관과 감사는 어떻게 이뤄질까

 

금 토큰의 신뢰성은 투명한 감사 시스템에서 나와요. 실물 금은 런던이나 스위스의 LBMA 인증 금고에 보관돼요. 이 금고들은 로이드 오브 런던 같은 세계적인 보험사의 보험에 가입되어 있어요.

 

매달 Ernst & Young이나 BDO 같은 글로벌 회계법인이 실물 금 보유량을 검증해요. 검증 보고서는 블록체인에 기록되고 누구나 확인할 수 있어요. 이더스캔에서 각 토큰의 발행량과 이동 내역을 실시간으로 추적할 수 있어요.

 

NFT처럼 각 금괴에 고유 번호가 부여되어 있어요. PAXG 홀더는 자신의 토큰이 어느 금괴와 연결되어 있는지 확인할 수 있어요. 이런 투명성은 전통 금 ETF에선 불가능한 일이에요.

 

규제 리스크와 주의사항

 

금 토큰도 완벽하진 않아요. 중앙화된 보관 시스템에 의존한다는 점이 가장 큰 약점이에요. 발행사가 파산하거나 금고가 압류되면 문제가 생길 수 있어요.

 

각국의 규제도 제각각이에요. 한국에선 특정금융정보법에 따라 거래소 상장이 제한적이고, 미국에선 증권형 토큰으로 분류될 가능성도 있어요. KYC/AML 절차를 거쳐야 하고, 대량 거래 시 신고 의무도 있어요.

 

스마트컨트랙트 해킹 위험도 무시할 수 없어요. 2016년 DAO 해킹처럼 코드 취약점이 발견되면 자산이 통째로 날아갈 수 있어요. 그래서 감사받은 프로토콜만 사용하는 게 중요해요.

 

금 토큰 vs 금 ETF, 결국 선택은?

 

금 토큰과 금 ETF는 서로 다른 장점이 있어요. 안정성과 규제 보호를 원한다면 금 ETF가 낫고, 유동성과 DeFi 활용을 원한다면 금 토큰이 유리해요.

 

금 토큰 시장이 26억 달러를 넘어선 건 단순한 숫자 이상의 의미가 있어요. 전통 자산이 블록체인과 만나는 RWA(Real World Asset) 시대의 시작이에요. 부동산, 미술품, 심지어 탄소 크레딧까지 토큰화되고 있어요.

 

이더리움이 이 시장을 주도하는 이유는 명확해요. 가장 큰 DeFi 생태계, 검증된 보안, 그리고 활발한 개발자 커뮤니티가 있기 때문이에요. 앞으로 더 많은 실물 자산이 이더리움 위에서 토큰화될 거예요.

 

Disclaimer: 이 글은 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 투자 조언이나 금융 자문으로 간주되어서는 안 됩니다. 암호화폐 투자는 높은 위험을 수반하며, 투자 결정 전 반드시 개인적인 조사와 전문가 상담을 거치시기 바랍니다. 본 콘텐츠의 정보로 인한 손실에 대해 저자는 책임지지 않습니다.

 

 

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