하이퍼리퀴드가 CEX를 위협하는 이유, 온체인 파생상품의 미래를 열다

중앙화 거래소(CEX)는 빠르지만 해킹이나 거래 중단 같은 위험이 있고, 탈중앙화 거래소(DEX)는 투명하지만 느리고 비싸다는 인식이 있었어요. 하지만 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)는 이 두 가지 장점만을 결합해 온체인 파생상품 시장의 새로운 가능성을 보여주고 있어요.

 

거래소의 오랜 딜레마, 속도와 탈중앙화

 

파생상품 거래는 아주 빠른 속도가 중요해요. 하지만 블록체인 위에서 모든 것을 처리하는 기존 탈중앙화 거래소는 속도가 느려 중앙화 거래소의 편리함을 따라가기 어려웠어요. 많은 투자자들이 블록체인의 투명성과 보안을 원하면서도 어쩔 수 없이 중앙화 거래소를 이용했던 이유에요. 하이퍼리퀴드는 바로 이 문제를 해결하기 위해 등장했어요. 성능과 탈중앙화 사이에서 하나를 선택해야 했던 딜레마를 기술로 극복한 것이죠.

 

하이퍼리퀴드는 어떻게 CEX 속도를 구현했을까

 

하이퍼리퀴드는 다른 서비스들과 블록체인을 공유하지 않고, 오직 자신만의 거래를 위한 특별한 고속도로를 만들었어요. 이것이 바로 아비트럼 오르빗(Arbitrum Orbit) 기술을 이용한 독자적인 레이어1 앱체인이에요.

 

 

• 완전한 온체인 시스템: 주문을 내고, 거래를 체결하고, 정산하는 모든 과정이 전부 블록체인 위에 기록돼요. 일부 과정을 외부(오프체인)에서 처리하는 다른 탈중앙화 거래소와 달리 모든 기록이 투명하게 공개되어 신뢰도가 매우 높아요.
• 밀리초 단위 처리 속도: 자신만의 독립적인 블록체인을 사용하기 때문에 거래가 밀리초(1/1000초) 단위로 아주 빠르게 처리될 수 있어요. 덕분에 중앙화 거래소와 거의 차이를 느낄 수 없는 쾌적한 거래 환경을 경험할 수 있어요.
• 가스비 없음: 자체 블록체인에서 발생하는 거래는 가스비를 없애 사용자들의 거래 비용 부담을 크게 줄였어요. 잦은 거래가 필요한 파생상품 시장에서 이것은 아주 큰 장점이에요.
• 자유로운 시장 개설: 최근에는 누구나 자신만의 파생상품 시장을 허가 없이 만들 수 있는 기능(HIP-3)도 도입했어요. 덕분에 주식이나 외환 같은 전통 자산을 기반으로 한 새로운 시장이 계속해서 생겨날 수 있는 길이 열렸어요.

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놀라운 성장과 시장의 변화

 

이러한 기술적 장점 덕분에 하이퍼리퀴드는 빠르게 성장했어요. 현재 약 15억 달러가 넘는 자산을 관리하며 세계적인 거래소들과 어깨를 나란히 할 정도가 되었어요. 모든 청산 과정 또한 블록체인 위에서 투명하게 검증할 수 있어 중앙화 거래소의 불투명한 데이터 문제를 해결했어요.

 

 

물론 하이퍼리퀴드의 독주가 계속되는 것은 아니에요. 2025년 한때 온체인 파생상품 시장의 71%를 차지했지만, 최근에는 경쟁 플랫폼들이 등장하며 점유율이 38% 수준으로 내려왔어요. 하지만 이는 시장 전체가 더욱 커지고 경쟁이 활발해지고 있다는 긍정적인 신호로 볼 수 있어요.

 

온체인 파생상품의 미래 전망

 

하이퍼리퀴드의 성공은 온체인 파생상품 시장이 앞으로 얼마나 더 성장할 수 있는지를 명확히 보여줬어요. 전문가들은 이 시장이 2030년대 초반까지 수십억 달러 규모로 커질 것으로 전망해요. 앞으로 규제 환경이 점차 명확해지고 더 많은 투자자들이 유입되면, 블록체인 기반 금융은 전통 금융 시장의 중요한 한 축으로 자리 잡을 가능성이 커요. 하이퍼리퀴드는 그 미래를 현실로 만들어가는 중요한 역할을 하고 있어요.

 

 

Disclaimer: 이 글은 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 투자 조언이나 금융 자문으로 간주되어서는 안 됩니다. 암호화폐 투자는 높은 위험을 수반하며, 투자 결정 전 반드시 개인적인 조사와 전문가 상담을 거치시기 바랍니다. 본 콘텐츠의 정보로 인한 손실에 대해 저자는 책임지지 않습니다.

 

 

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