아스터가 DEX 파생상품 시장의 판을 완전히 뒤집고 있어요

탈중앙화 거래소(DEX) 파생상품 시장에서 엄청난 지각변동이 일어나고 있어요. 아스터(Aster)라는 신생 플랫폼이 불과 몇 달 만에 기존 강자 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)를 제치고 1위 자리를 차지했거든요. 24시간 거래량 기준으로 아스터는 135억 달러를 기록하며 하이퍼리퀴드의 96억 달러를 압도했어요.

 

속도와 수수료에서 완전히 게임체인저가 된 이유

 

아스터가 이렇게 빠르게 성장할 수 있었던 핵심은 기술적 우위에 있어요.

 

체결 속도가 말도 안 되게 빨라요

• 아스터: 밀리초 단위 체결 (0.001초)
• 하이퍼리퀴드: 1초 미만이지만 아스터보다는 느림

 

수수료 구조도 완전 다르게 접근해요

• 아스터: 제로 가스비 + 극소 거래 수수료
• 하이퍼리퀴드: 가스비는 없지만 다른 수수료 존재

 

이런 차이가 실제로 트레이더들한테는 엄청난 차이로 다가와요. 하루에 수백 번 거래하는 고빈도 트레이더들에게는 0.1초 차이도 수익률에 직접적인 영향을 미치거든요.

 

멀티체인 전략으로 유동성을 싹 쓸어담았어요

 

아스터의 가장 똑똑한 전략은 멀티체인 지원이에요.

 

하이퍼리퀴드는 자체 레이어1 체인만 사용하는데, 아스터는 이더리움, BNB체인, 솔라나 등 여러 체인의 유동성을 한 곳에 모아요. 쉽게 말해서 여러 동네의 돈을 다 끌어모을 수 있다는 거예요.

 

유동성 이동 현황이 숫자로 증명해요

• 아스터 TVL(총 예치 자산): 15억 2천만 달러
• 시장 점유율: 15% → 35%로 급상승
• 하이퍼리퀴드: 40% → 15%로 급락

 

특히 소매 투자자들이 사용하기 쉬운 모바일 앱 때문에 일반 사용자들도 쉽게 접근할 수 있게 됐어요. 복잡한 DEX 인터페이스에 질려있던 사람들한테는 정말 반가운 변화였죠.

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숨겨진 주문 기능이 고래들을 불러모았어요

 

아스터만의 독특한 기능 중 하나가 '히든 오더(Hidden Order)'예요.

 

이게 뭐냐면, 내가 큰 규모로 매수하거나 매도하려는 걸 다른 사람들이 못 보게 숨길 수 있는 기능이에요. 프론트러닝(남의 주문을 미리 보고 앞지르기)을 원천 차단하는 거죠.

 

고래들이 아스터를 선택하는 이유

• 최대 300배 레버리지 제공 (하이퍼리퀴드는 40배)
• 포지션 노출 없이 거래 가능
• 가격 조작 위험 최소화

 

실제로 블록체인 분석 업체들이 추적한 결과, 대형 투자자들의 자금이 하이퍼리퀴드에서 아스터로 대거 이동했다고 해요.

 

창펑 자오의 지원이 게임체인저가 됐어요

 

바이낸스 창업자 창펑 자오(CZ)가 아스터를 적극 지원하고 있다는 점도 큰 영향을 미쳤어요.

 

CZ의 영향력이 암호화폐 시장에서 얼마나 큰지는 다들 아실 거예요. 그가 언급만 해도 프로젝트 가격이 급등하는 경우가 많잖아요. 아스터도 마찬가지였어요.

 

아스터 토큰 가격 변화

• 일주일 만에 800% 상승
• 2달러 근처 사상 최고가 기록
• 고래들의 공격적 매수세 지속

 

리스크는 분명히 존재해요 - 꼭 알아두세요

 

하지만 아스터도 완벽한 건 아니에요. 투자를 고려한다면 이런 리스크는 반드시 알아두세요.

 

아스터의 주요 리스크

• 멀티체인 브릿지 의존성 (브릿지 해킹 위험)
• 스마트컨트랙트 취약점 가능성
• 외부 프로토콜 통합으로 공격 표면 확대

 

하이퍼리퀴드의 주요 리스크

• 자체 체인 보안 검증 부족
• KYC 없어서 규제 리스크 높음
• 토큰 가치 변동성과 연계된 수수료 구조

 

두 플랫폼 모두 나름의 장단점과 리스크가 있어요. 단순히 거래량이나 가격 상승만 보고 판단하면 안 돼요.

 

DEX 파생상품 시장의 미래는 어떻게 될까요

 

아스터의 급부상은 단순한 플랫폼 교체를 넘어서 DEX 파생상품 시장 전체의 변화를 보여줘요.

 

앞으로는 이런 특징을 가진 플랫폼이 살아남을 거예요:

• 초고속 체결 속도 (밀리초 단위)
• 제로에 가까운 수수료
• 멀티체인 유동성 통합
• 사용자 친화적 인터페이스
• 프론트러닝 방지 기능

 

중앙화 거래소(CEX)에 익숙한 사용자들도 이제는 DEX의 장점을 인정하기 시작했어요. 특히 규제가 강화되면서 DEX로의 이동은 더 가속화될 거예요.

 

Disclaimer: 이 글은 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 투자 조언이나 금융 자문으로 간주되어서는 안 됩니다. 암호화폐 투자는 높은 위험을 수반하며, 투자 결정 전 반드시 개인적인 조사와 전문가 상담을 거치시기 바랍니다. 본 콘텐츠의 정보로 인한 손실에 대해 저자는 책임지지 않습니다.

 

 

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